Криптовалюты продолжают свой рост

Центробанки против криптовалют: переживет ли биткоин 2022 год?

Наступление финансовых властей разных стран на криптовалюты набирает ход: все больше регуляторов, включая Банк России, предупреждают о растущих рисках этого спекулятивного инструмента, подталкивая правительства к решительным мерам по ограничению его использования вплоть до полного запрета.

2022 год на рынке криптовалют начался очередным резким падением курса биткоина. Если в прошлом ноябре биткоин установил очередной исторический рекорд — более $ 69 тысяч, а общая капитализация рынка криптовалют впервые превысила $ 3 трлн (включая $ 1,3 трлн для биткоина), то в конце декабря стоимость криптовалюты номер один снизилась до $ 50 тысяч, а к 10 января опустилась ниже $ 40 тысяч впервые с третьей декады прошлого сентября. Непосредственной причиной такого поведения биткоина в последние дни стали события в Казахстане, где сосредоточено порядка 18% мировых майнинговых мощностей. Отключение интернета в ходе массовых протестов и боевых столкновений незамедлительно потянуло биткоин вниз.

Превращение Казахстана в один из главных глобальных майнинговых центров стало прямым следствием той политики в отношении криптовалют, которую в последние пару лет проводили власти соседнего Китая. В прошлом десятилетии добыча биткоина и его собратьев была в КНР процветающим промыслом, базировавшимся на доступе к дешевой электроэнергии, преимущественно от угольных электростанций в таких периферийных регионах, как Внутренняя Монголия.

Однако затем стремление китайского руководства все более плотно контролировать финансовые транзакции в стране совпало с глобальным трендом на «озеленение» энергетики, который в КНР активно поддерживают. Сначала Пекин потребовал от провинций экономить электроэнергию, намекнув на то, что майнинг является нежелательным видом деятельности. А в середине прошлого года Государственная энергетическая корпорация Китая фактически запретила своим клиентам использовать электричество для майнинга во всех регионах страны, а Народный банк КНР объявил, что все операции с криптоактивами являются незаконными. Это незамедлительно спровоцировало «великий исход» майнеров. К ноябрю, по данным Financial Times, крупнейшие мировые майнинговые компании вывезли из Китая более 2 млн компьютеров, преимущественно в США, Канаду, Казахстан и Россию, где эта деятельность как минимум не возбранялась и даже получила прописку в правовом поле (в России, например, еще в июле 2020 года был принят федеральный закон «О цифровых финансовых активах»).

В Казахстане резкий рост нагрузки на энергосистему ощутили почти сразу после того, как туда стали перебираться майнеры из Китая. Осенью прошлого года количество устройств для добычи криптовалют в стране оценивалось в 250 тысяч, и тогдашний министр энергетики Казахстана Магзум Мирзагалиев заявил, что за год увеличение потребления электроэнергии составило 7%, хотя обычно этот показатель не превышал 2%. В середине октября, когда в Казахстане произошло аварийное отключение нескольких крупных угольных ТЭС, власти объявили, что планируют ввести ограничения поставок электричества для майнеров.

В России же, привлекательной для добычи криптовалют благодаря низким ценам на электричество в ряде регионов, особенно в «алюминиевых» Иркутской области и Красноярском крае, наступление на биткоин и иже с ним, похоже, развивается по китайскому сценарию. В середине декабря агентство Reuters со ссылкой на анонимные источники сообщило, что ЦБ РФ готовит предложение по полному запрету инвестиций в криптовалюты, приведя высказывание первого зампреда Банка России Ксении Юдаевой: «Ситуация в странах с развитым крипторынком все больше напоминает так называемую теневую финансовую систему». При этом российский ЦБ не раз высказывался в поддержку цифрового рубля, хотя этот проект пока находится лишь на начальной стадии — в отличие от цифрового юаня, который постоянно расширяет свое хождение в Китае.

Такие же настроения сейчас преобладают и во многих других странах. Респектабельная британская Financial Times в конце прошлого года опубликовала статью с предупреждением о том, что биткоин — это игра с отрицательной суммой для общества, которая может оказаться еще хуже, чем классические финансовые пирамиды. Совокупная капитализация криптоактивов достигла значительной величины и это может создать серьезные риски для финансовой системы, которые нельзя недооценивать, подчеркнул в своем декабрьском выступлении Фабио Панетта из Исполнительного бюро Европейского центробанка (ЕЦБ).

В начале этого года еще три высокопоставленных функционера ЕЦБ — Ульрих Биндзайль, Патрик Папсдорф и Юрген Шааф — опубликовали большую статью, которая не оставляет сомнений в том, что финансовые власти Евросоюза рассматривают биткоин как угрозу, требующую жестких мер реагирования. Биткоин, утверждают авторы статьи, не оправдывает обещаний своего создателя Сатоси Накамото (подлинность его личности до сих пор не установлена) — создать финансовую систему, альтернативную валютам, которые эмитируются государствами, и неподконтрольную государственному контролю. Биткоин «непригоден и неэффективен в качестве платежного средства, но при этом широко используется для незаконной деятельности, — утверждают функционеры ЕЦБ. — Он непригоден в качестве инвестиционного актива, он не наделяет могуществом суверенного индивида и не освобождает его от государства. До недавнего времени казалось, что власти недостаточно учитывают негативные последствия биткоина для общества, но со временем ситуация меняется».

Читайте также:
ОПФР Ингушетии призывает работников принять участие в искоренении «серых зарплат»

Аргументы чиновников ЕЦБ стоит рассмотреть более подробно, поскольку они подрывают ряд сложившихся представлений о криптовалютах, в частности о высокой эффективности и безопасности лежащей в ее основе технологии блокчейн. Сам ее принцип — решение вычислительных задач, вознаграждаемое цифровыми монетами, — работает очень медленно, отмечают авторы, ссылаясь на прошлогоднее исследование консультантов Avoca Global Advisors с красноречивым заголовком «Биткоин: троянский конь». В распределенной блокчейн-системе обрабатывается только 7−10 транзакций в секунду, тогда как централизованная платежная система Visa способна за это же время обрабатывать примерно 24 тысячи транзакций.

Эта технологическая особенность блокчейна влечет за собой интерес к спекуляции криптовалютами со стороны «хищных» трейдеров, которые используют высокочастотные алгоритмы торговли, что вносит свою лепту в волатильность котировок криптовалют. Еще в 2018 году авторы исследования, опубликованного в научном издании Journal of Monetary Economics, утверждали, что первый глобальный бум биткоина — рост его курса с $ 100 до $ 1 000 всего за два месяца — был вызван манипуляциями с торговым программным обеспечением. А кроме того, подчеркивается в докладе Avoca, сеть биткоина уязвима из-за ее зависимости от единственной технологии безопасности — алгоритма безопасного хеширования SHA, которому более двадцати лет. Министерство обороны США и такие компании, как Microsoft, еще в начале 2010-х годов сочли этот стандарт слишком слабым для киберзащиты и прекратили его использование.

Энергетический кризис, с которым многие страны столкнулись в прошлом году, задал еще одно важное направление борьбы с криптовалютами, поскольку их добыча требует все больше электричества. Например, система биткоина технически рассчитана на 21 млн единиц, из которых добыто и находится в обращении уже порядка 19 млн, и погоня за каждой новой монетой обходится дорогой ценой.

Согласно последним оценкам Кембриджского центра альтернативных финансов, включенные в сеть биткоина компьютеры потребляют около 140 тераватт-часов электроэнергии в год — это примерно четверть годового потребления электроэнергии в Германии. А по подсчетам портала Digiconomist, вся сеть биткоина пожирает почти 202 тераватт-часа в год, что почти сопоставимо с объемами энергии, которую потребляют все центры обработки данных в мире. При этом «углеродный след» от майнинга биткоина сопоставим с объемом выбросов парниковых газов в агломерации Лондона. В ответ на эту критику уже не раз звучали призывы использовать для майнинга зеленую энергию, и такие примеры действительно есть. Например, Исландия довольно долго была привлекательна для добычи криптовалют благодаря обилию дешевой геотермальной энергии, но в конце прошлого года национальная энергетическая компания этой страны решила не предоставлять мощности новым майнерам. А в Швеции, которая всерьез относится к реализации целей Парижского соглашения по климату, в конце прошлого года прозвучали призывы местного финансового регулятора и агентства по охране окружающей среды запретить энергоемкий майнинг криптоактивов на всей территории Евросоюза.

Одновременно у «классических» финансистов, похоже, не осталось никаких сомнений в токсичной природе криптовалют. Еще первый массовый всплеск интереса к криптовалютам, случившийся в 2017 году, когда курс биткоина достиг $ 20 тысяч, а затем резко обвалился, продемонстрировал, что по своим функциям они существенно отличаются от обычных фиатных денег, которые являются прежде всего платежным инструментом в экономике. На практике биткоин и его родственники, также задуманные в качестве расчетного средства, оказались прежде всего предметом финансовых спекуляций, и за последующие несколько лет ситуация, по сути, не изменилась, — за исключением узких ниш типа серых трансграничных операций и откровенно криминальных видов деятельности, криптовалюты так и не стали платежным инструментом. Помимо волатильности курса и низкой скорости, проблемой оказались высокие комиссии — $ 2,5−4 за транзакцию, указывают представители ЕЦБ. Следовательно, резюмируют они, бизнес-модель биткоина как глобального платежного средства оказалась нежизнеспособной.

Что же касается инвестиционного потенциала криптовалют, то биткоин, подчеркивают евробанкиры, не имеет внутренней ценности и не генерирует денежный поток или дивиденды, а следовательно, его рыночная оценка основана исключительно на спекуляциях. «Криптовалюта, — пишет популярный британский техноблогер, софтверный инженер Стефен Диль, — превратилась в чистую спекулятивную манию, которая сформировала фанатичное квазирелигиозное движение, подпитываемое зависимостью от азартных игр и псевдоинтеллектуальной экономической идеологией». Авторы из ЕЦБ по этому поводу вспоминают теорию бóльшего дурака: стоимость спекулятивного актива возрастает, если обнаруживается еще больший дурак, чем предыдущие, который предполагает, что сможет продать его еще дороже. Но поскольку количество биткоинов ограничено, рано или поздно дураки закончатся.

Предположение, что для «розничного» инвестора игра на этом рынке не кончится добром, усиливает тот факт, что концентрация владельцев биткоина чрезвычайно высока: сотня его крупнейших держателей владеют более значительными объемами актива, чем 38 млн самых мелких участников системы. Так опровергается еще одно распространенное представление о криптовалютах как демократичном инструменте. Зато список случаев, когда они использовались в криминальных целях, постоянно пополняется. По данным ресурса Cybertrace, в последние несколько лет ключевым видом преступлений с криптоактивами стало вымогательство. Только в первой половине 2021 года в США программы-вымогатели с выплатой отступных в криптовалюте нанесли ущерб на $ 590 млн, включая такие прецедентные случаи, как майская атака хакеров на трубопровод Colonial, из-за которой несколько американских штатов на какое-то время остались без горючего.

Читайте также:
Перенести вычет НДС по СМР можно

Все это в итоге складывается в общую картину: наступление на криптовалюты в 2022 году, скорее всего, станет одним из важнейших направлений деятельности финансовых регуляторов. Спектр уже намеченных регулятивных подходов широк, отмечают представители ЕЦБ — от превращения бизнеса с криптоактивами в деятельность, подпадающую под уголовные статьи, до более щадящих подходов наподобие лицензирования майнинга и торговли криптовалютами и надзора за посредниками на этом рынке.

При этом инициативы о запрете или ограничении операций с криптовалютами могут исходить не только от центробанков. Например, в Индии возможность запрета работы с криптовалютами для физических лиц обсуждается на уровне правительства, а в Индонезии за дело взялось исламское духовенство: в ноябре прошлого года Национальный совет улемов этой страны запретил мусульманам, составляющим почти 90% населения, использовать биткоины и другие криптоактивы, которые были объявлены «харамными». В то же время не следует забывать, что именно в мусульманских странах с проблемными финансовыми системами, таких как Турция и Иран, криптовалюты давно стали для многих альтернативным способом сохранения средств в ситуации, когда национальные валюты переживают хроническую нестабильность. Наконец, многое будет зависеть от того, насколько активно центробанки, включая американскую ФРС, будут повышать ставки ради борьбы с инфляцией — если доходность традиционных банковских вкладов в результате существенно увеличится, желающих сыграть в криптовалютную рулетку определенно станет меньше.

Грозит ли нам избыток криптовалют?

Ничто так не привлекает инвесторов и трейдеров так, как старый добрый «бычий» рынок. И хотя на протяжении истории возникало множество успешных трендов, ни один из них не сравнился с успехом криптовалют.

Не далее как в 2010 году один биткоин стоил менее пяти центов, а уже в 2021 году за токен были готовы платить почти 70 000 долларов. Ралли подобных масштабов привело к появлению множества тысяч новых цифровых валют. Подражание, безусловно, остается самой искренней формой лести, и новые токены привлекают участников рынка перспективами баснословной прибыли.

Однако прибыль идет рука об руку с рисками, и криптовалюты не являются исключением из правилп. В то время как одни гонятся за легкими деньгами, другие поддерживают криптовалюты из идеологических соображений, поскольку новый класс активов призван стать альтернативой традиционным средствам обмена, фиатным валютам и даже золоту .

Степень принятия криптовалют растет, но именно спекулятивная активность способствовала скачку цен и дикой волатильности рынка. На протяжении 2021 года криптовалюты пережили как захватывающее дух ралли, так и стремительное падения.

Однако одна тенденция остается неизменной: число криптовалют неуклонно растет. Новые токены, кажется, появляются каждый день, и на этом фоне возникает вопрос о том, может ли их по итогу оказаться слишком много?

Бычий тренд привел к скачку стоимости

В 2021 году биткоин и эфир добились значительных успехов, однако волатильность оказалась очень высокой. По состоянию на 31 декабря годовой прирост биткоина (который торговался чуть ниже 46 000 долларов) составлял 57,8%.

Эфир в процентном отношении проявил себя куда лучше , набрав 392% и завершив торги 31 декабря 2021 на отметке 3650 долларов. Рекордные максимумы двух ведущих криптовалют были зафиксированы 10 ноября.

Как можно заметить, к окончанию года биткоин опустился более чем на 32,7% ниже рекордного пика в $68 906,48.

Что касается эфира, то со своего максимума от 10 ноября в $4865 он снизился примерно на 24%.

Риск коррекции рос вместе с ценами, но ведущие криптовалюты по-прежнему смогли продемонстрировать значительный прирост по итогам 2021 года.

Баланс спроса и предложения

Классическая экономическая теория предполагает, что предложение имеет тенденцию приспосабливаться к спросу. Взлет биткоина и эфира породил множество миллионеров и даже миллиардеров. Те, кто дальновидно вложил в эти токены на старте ралли и удержал позиции до их пиков, сколотили целые состояния.

Инвесторы и трейдеры стекаются на «бычьи» рынки в попытках оседлать тренд. Взлет ведущих криптовалют гарантировал успех многим альткоинам. За последний год мы стали свидетелями резкого роста числа доступных валют.

Библейские мотивы криптовалютного рынка

Бычьи рынки могут вызывать волну спекулятивного безумия, заставляя трейдеров платить все больше и больше за новые инструменты. В 2010 году биткоин был единственной криптовалютой. Подобно Адаму в Эдемском саду, он стал плодиться и размножаться с появлением Евы.

Читайте также:
Эксперт дала оценку идее по отслеживанию майнеров

Я начал следить за динамикой числа криптовалют в конце первого квартала 2019 года, когда их насчитывалось уже 2136. Почти каждый день на рынок выходили новые токены.

В конце 2019 года показатель составлял уже 4986, что более чем вдвое превышало значение первого квартала. К концу 2020 года он подскочил до 8153.

В 2021 году число валют продолжило расти

По состоянию на 31 декабря 2021 года инвесторам были доступны 16 238 токенов (число которых за последние 12 месяцев выросло на 99,2%).

Биткоин, эфир и многие другие успешные криптовалюты создали благодатную почву для появления новых токенов, и в начале 2022 года эта тенденция сохранится.

В то время как многие (если не большинство) новых валют обречены на забвение, инвесторы продолжают вкладывать деньги в поисках неограненных алмазов.

Выживут только сильные

Суть в том, что в обращении находится слишком много криптовалют, но это не мешает новым токенам появляться каждый день. В итоге выживут только сильные.

На данном этапе существует очень малое количество валют, которые можно отнести к этой категории. Мы говорим о токенах, капитализация которых превысила 10 миллиардов долларов. Однако стоимость валют может резко взлетать на фоне самых неожиданных драйверов. Достаточно вспомнить об Илоне Маске и том эффекте , который его поддержка оказала на Dogecoin .

Однако есть и обратная сторона медали; новости о хакерских атаках и откровенно мошеннических схемах накачки и сброса способны похоронить многие валюты.

Как и в случае с любым процветающим рынком или продуктом, имитация является высшей формой лести, но она также создает благоприятную среду для мошенников.

Инвестируйте только тот капитал, который вы можете себе позволить потерять. Прибыли без риска не бывает, и в случае криптовалют участники рынка рискуют всем.

Настанет день, когда число токенов резко упадет. Однако сейчас этот тренд остается восходящим, поскольку спрос привлекает все новых эмитентов.

16 370 различных криптовалют — это слишком много, однако это не исключает роста показателя к еще более иррациональным уровням в 2022 году и в последующих периодах.

Что будет с рынком криптовалюты в 2022 году — прогноз аналитиков

В понедельник, 10 января, курс биткоина опустился до $39,7 тыс. впервые с 21 сентября прошлого года, затем слегка подрос и на 18:00 МСК 11 января торгуется по $41,7 тыс. Что ожидает рынок дальше? Эксперты полагают, что в наступившем году первая криптовалюта сохраняет потенциал к росту, несмотря на проседание.

Курс биткоина к доллару — прогноз на 2022

Только 5% клиентов JPMorgan считают, что к концу текущего года биткоин превысит отметку в $100 тыс. (рост более чем на 130% с текущих уровней). В начале ноября прошлого года первая криптовалюта обновила исторический максимум выше $69 тыс. После этого котировки перешли к снижению. С того момента актив подешевел на 39% и на 18:00 МСК 11 января торгуется по $41,7 тыс. Эксперты объяснили, остаются ли у биткоина перспективы для роста до $100 тыс. в ближайший год.

В 2022 году цена биткоина способна превысить $100 тыс., утверждает генеральный директор швейцарской финансовой компании Newcent Владимир Сметанин. По его мнению, первая криптовалюта еще не закончила «буллран» и может продолжить активный рост.

«Думаю, мы должны увидеть эту цифру в 2022 году. Вероятность такого сценария я бы оценил в 51%», — пояснил эксперт.

Если смотреть на исторический анализ и делать прогноз волатильности на 2022 год — $120-130 тыс. — это максимальные значения, которые мы можем увидеть, добавил Сметанин.

Биткоин в 2022 — будет ли рост

«Мы продолжаем полагать, что весь 2021 год был стадией «бычьей» дивергенции для всего крипторынка», — рассказал CEO Bitnalog Дмитрий Мачихин. По его словам, это может означать, что биткоин находится в длительной фазе накопления, после которой последует неминуемый рост актива.

«В случае реализации этого сценария даже $100 тыс. за биткоин не будет максимальной целью. Сохраняется вероятность «взрывного» роста цены актива до $200 тыс. На это указывает историческое сравнение графиков биткоина и поведение крупных инвесторов», — спрогнозировал Мачихин.

Также эксперт допустил, что может реализоваться и другой сценарий, при котором биткоин не вернется к росту, а будет медленно снижаться в стадию длительной глубокой коррекции.

Динамика курса биткоина в новом году

В прошлом году биткоин существенно прибавил в цене (рост в 2021 году — 62%), напомнил генеральный директор интернет-магазина оборудования для майнинга и компьютерных комплектующих Hardvar.ru Иван Шаров. Он считает, что в 2022 году биткоин может повторить динамику прошлого года и превысить $100 тыс.

Читайте также:
Экспертам не понравилась идея следить за майнерами

Росту биткоина в текущем году будет способствовать увеличивающийся спрос на криптовалюту, расширение аудитории пользователей цифровых активов, а также накопление «неликвидных» BTC на кошельках, считает Шаров.

«Для достижения $100 тыс и более, биткоину необходимо для начала закрепиться на отметке выше его исторического максимума», — заключил эксперт.

Что будет с крипторынком в 2022 году, прогноз аналитиков Arcane Research

Аналитическая компания Arcane Research опубликовала собственные прогнозы по рынку цифровых активов на следующий год. В прогнозе упоминается рост биткоина, появление новых публичных криптокомпаний и выпадение токенов XRP и Cardano из десятки крупнейших по капитализации криптовалют. Теперь биткоин движется в сторону ценовых минимумов 2021 года. В июне цена актива опускалась до $28,8 тыс., а после восстановления до $36 тыс. в июле она вновь падала до $29 тыс.

Аналитики отмечают, что в 2021 году биткоин опередил S&P 500 по доходности. За 12 месяцев первая криптовалюта подорожала на 65%, в то время как индекс вырос на 28%. В следующем году биткоин продолжит опережать S&P 500, утверждают в Arcane Research.

NFT продолжат захватывать рынок

В текущем году собственные NFT (невзаимозаменяемые токены) выпустили многие компании, знаменитости и спортивные организации. Аналитики считают, что в 2022 году на рынок NFT начнут массово выходить традиционные игровые компании.

В начале декабря разработчик компьютерных игр Ubisoft объявил о запуске собственного NFT-маркетплейса. На нем будут продаваться цифровые товары под названием Digits, каждый получит уникальный номер. Проект основывается на блокчейне Tezos.

Криптобиржи и криптоактивы ожидает рост популярности

В следующем году ожидаются крупные первичные размещения акций криптокомпаний на фондовом рынке, утверждают в Arcane Research. По прогнозу аналитиков, представители сектора криптовалют захотят повторить успех Coinbase, которая в апреле текущего года стала первой в мире публичной криптобиржей.

Торговая платформа провела публичный листинг на NASDAQ (без процедуры IPO). На пике стоимость акций компании достигала $429,5, затем они перешли в стадию снижения. По состоянию на 29 декабря 11:30 мск на премаркете цена ценных бумаг первой публичной криптобиржи составляет $261. Капитализация криптобиржи оценивается в $56,2 млрд.

В конце текущего года были запущены несколько фьючерсных биткоин-ETF. Первым таким фондом стал Bitcoin Strategy ETF (тикер BITO) компании ProShares, который начал торговаться 19 октября на фондовой бирже NASDAQ. После этого были запущены биткоин-ETF от компании Valkyrie Investments (тикер BTF) и VanEck (тикер XBTF).

На конец декабря биткоин-ETF хранят 846,3 тыс. BTC ($39,7 млрд с учетом актуального курса на 29 декабря). В Arcane Research спрогнозировали, что в следующем году объемы фондов, основанных на биткоине, продолжат расти и превысят 1 млн BTC.

Майнеры биткоина бегут из Китая в США, Казахстан и Россию

До полного запрета майнинга в Китае на страну приходилось около 70% хешрейта биткоина. Однако уже в августе доля Китая снизилась до нуля. Лидерство по добыче первой криптовалюты перешло к США (35,4%). Второе и третье место заняли Казахстан и Россия (18% и 6,8% соответственно).

Аналитики утверждают, что релокация майнеров продолжится, а география их переезда увеличится. Один из перспективных регионов для майнинга — Латинская Америка, считают в Arcane Research.

Впервые запреты на майнинг китайские провинции начали вводить в конце мая. В июле Государственная энергетическая корпорация Китая официально предъявила требование ко всем своим клиентам не использовать электричество для майнинга любых криптовалют во всех регионах страны. Миграция майнеров из Китая спровоцировала крупнейшее падение хешрейта в истории существования биткоина.

Что такое Биткоин и почему его так трудно добыть

Bitcoin (биткоин, BTC) — самая первая созданная криптовалюта. Название произошло от слов bit — единица измерения информации и coin — монета. Биткоин работает на основе распределённой по всему Интернету компьютерной сети, надежно защищенной от взлома сложными криптографическими алгоритмами.

Проще говоря, Bitcoin — это платежная система, работу которой поддерживает не какая-то одна компания или государство, а сразу несколько десятков тысяч компьютеров и серверов по всему миру, «узлов». Благодаря специальному программному обеспечению они обладают такими функциями: хранение информации о балансе на кошельках всех пользователей; перевод криптовалюты между пользователями учет всех транзакций и их запись в базу данных.

Периодически во всей сети происходит синхронизация информации, что позволяет выявить несоответствия и пресечь любые попытки мошенничества и взлома.

Как выглядит Биткоин

Обычные пользователи получают доступ к биткоину через разнообразные приложения и сайты, где у них есть кошелек с подобным адресом:

Ну а сами биткоины лежат в этом кошельке, их можно покупать, продавать, получать от кого-нибудь или отправлять:

При необходимости, биткоин можно легко обменять на «фиатную» валюту — доллар, евро, рубль, гривну и т. д.

Читайте также:
В Госдуме рассказали об упразднении ПФР

Внешне процесс использования криптовалюты довольно прост и мало отличается от интернет-банкинга и электронных платежных систем. Главное отличие биткоина от привычных нам валют — децентрализация. Криптовалюты не контролируются какой-либо одной организацией или государством, благодаря этому невозможно в любой момент изменить правила игры и «напечатать» нужное количество биткоинов для покрытия долгов — как это например делают в США, преодолевая кризисы печатным станком.

Правда, бумажные деньги хотя бы подкреплены золотовалютными запасами страны, а биткоин появляется как будто из воздуха и без погружения в детали даже напоминает финансовую пирамиду. Почему он вообще что-то стоит?

Чем обеспечен Биткоин

Биткоин по сути не подкреплен ничем кроме спроса на него. Он стоит дорого только потому, что миллионы людей готовы покупать его за реальные деньги или принимать как оплату за товары и услуги. И это при том, что число биткоинов — не более чем строчка в программном коде. Эти люди, что, сошли с ума? Вовсе нет, биткоин обладает множеством полезных качеств, его действительно удобно использовать:

  • высокая надежность — с 2009 года лет код биткоина ни разу не взломали;
  • хорошая скорость — перевод дойдет за 20 минут в любую точку мира, быстрее чем SWIFT;
  • легко делится — можно использовать любую сумму начиная с 0.00000001 BTC;
  • низкие комиссии — 1000000$ можно отправить всего за 20$;
  • исторический рост — с момента создания цена BTC выросла в десятки тысяч раз.

Биткоин очень похож на золото, которое нельзя копировать — его можно только добыть. Но это очень затратный процесс как по времени, так и по ресурсам. Это одна из причин, по которым золото так ценится. Однако, если в добыче золота участвуют люди, то в майнинге используются вычислительные мощности компьютеров, предоставляемых участниками транзакций. Грубо говоря, получить больше Биткоинов можно только одним путем: обрабатывать больше транзакций. Майнеры предоставляют все больше и больше вычислительных мощностей. Из-за этого растет спрос на видеокарты и на электроэнергию.

Курс биткоина впервые превысил $30 тысяч

Источник фото с коллажа: РИА Новости / Алексей Витвицкий.

2 января 2021 года курс биткоина впервые превысил $30 тыс. Стоимость криптовалюты в течение 2020 года увеличилась в четыре раза. В декабре прошлого года прирост цены биткоина составил 50%.


Курс биткоина по данным CoinDesk на 15.30 мск. На 17.00 курс стал $31 469. На 8.00 мск 3 января курс уже составил $33 675

В начале 2020 года биткоин стоил $7 тыс. 17 марта произошло его падение до $5 тыс. Далее до середины октября курс биткоина рос постепенно с небольшими спадами. 16 октября был достигнут уровень $11.5 тыс.

Под конец прошлого года у ведущей криптовалюты начался интенсивный рост. Это происходило благодаря притоку большого количества как новых инвесторов, так и появлению дополнительного интереса к торгам у институциональных инвесторов, среди которых Skybridge Capital (потратил $25 млн в декабре на покупку криптовалюты), MassMutual ($100 млн в декабре) и Guggenheim Investments (фонд уже потратил на покупку биткоин до 10% из своих $5 млрд). Причем инвестиционный директор Guggenheim Investments Скотт Майнерд считает, что биткоин «чрезвычайно недооценен» при текущих уровнях цен, так как должен стоить около $400 тыс. Другие эксперты предсказывают, что курс может быстро дойти до $100 тыс., при максимальном потолке в новом году — $300 тыс.

Некоторые эксперты считают, что в 2021 году курс биткоина ожидает корректировка. Это произойдет в том случае, если мировая экономика начнет восстанавливаться. Генеральный директор Binance Чанпэн Чжао другого мнения. Он рассказал CoinDesk, что большинство инвесторов ожидают продолжения роста биткоина в 2021 году. По мнению Чжао, долгосрочные экономические последствия пандемии неизвестны, мир все еще находится в эпицентре серьезных экономических потрясений и исторической нестабильности, поэтому биткоин и другая криптовалюта продолжат свой рост.

Текущая рыночная капитализация биткойна составляет около $550 млрд, что больше капитализации Visa. У одной из крупнейших в мире платежных систем этот параметр составляет около $485 млрд.

По данным CoinDesk, курс биткоина выше $29 тыс. в период 31 декабря-1 января был ожидаемой ситуацией на рынке. В связи с приближением конца года некоторые управляющие инвестфондами решили докупить криптовалюту, чтобы в следующем году они могли похвастаться тем, что они достаточно умны и смогли войти в 2021 год с хорошим портфелем. На Уолл-стрит это называется «украшением витрины». Например, гонконгская GreenPro Capital решила в конце года потратить на криптовалюту $100 млн.

CoinDesk пояснила, что сейчас ФРС США, наряду с центральными банками других стран, продолжает процесс печатания больших объемов денег, пытаясь предотвратить наихудшие экономические последствия пандемии. Такие действия рассматриваются многими инвесторами как потенциальные катализаторы инфляции, поэтому многие фонды, компании, трейдеры и розничные инвесторы вкладываются в биткоин, чтобы сохранить или увеличить свои капиталы.

Читайте также:
Госдума решила судьбу НДС

2020 год вошел в историю криптовалюты как период созревания биткойна в качестве макроактива. В этом году известные публичные компании, например, MicroStrategy, диверсифицировали свои денежные резервы в криптовалюту. Аналитики JPMorgan опасаются, что в 2021 году рост интереса к биткойну может даже понизить стоимость золота.


В 2020 году помимо биткоина еще одна криптовалюта показала значительный рост — Эфир. Стоимость золота изменилась в течение года незначительно, по сравнению с двумя криптовалютами.

16 декабря прошлого года цена биткоина впервые преодолела $20 тыс.

26 декабря 2020 года курс биткоина впервые превысил $25 тыс.

Обновление публикации: 6 января 2021 года курс биткоина впервые превысил $35 тыс.

Эксклюзив Топ-10 перспективных криптовалют на 2022 год – обзор BeInCrypto

Поделиться

Axie Infinity планирует много нового на 2022 год

THORChain выпустит основную сеть в 2022 году

Ethereum вырастет вместе с популярностью NFT

Самый ТОПовый канал по заработку на криптовалютах.

Бычий рынок уже закончился, или в 2022 году ралли продолжится? Какие токены покупать в следующем году? Разбираемся вместе с техническим аналитиком BeInCrypto

В 2021 году резко выросло число пользователей криптовалютой. На рынок приходят новые люди, но им пока сложно ориентироваться в разнообразном мире цифровых активов. Как новичку понять, во что вкладывать деньги?

В этой статье:

  • Методология рейтинга
  • Axie Infinity (AXS)
  • Theta Network (THETA)
  • THORChain (RUNE)
  • Биткоин (BTC)
  • Stellar (XLM)
  • Elrond (EGLD)
  • Solana (SOL)
  • Binance Coin (BNB)
  • Cosmos (ATOM)
  • Ethereum (ETH)

Методология рейтинга

Мы составили рейтинг, используя три критерия. Они легли в основу нашей методологии и помогли нам обосновать нашу точку зрения.

Рыночная капитализация — мы рассматривали криптовалюты из первой сотни монет, классифицированных по размеру рыночной капитализации. Так мы отфильтровали малоизвестные проекты, которые еще не заявили о себе.

Темпы роста в 2021 году — криптовалюты, которые исторически работали хорошо, часто продолжают расти в будущем. Все отобранные нами монеты показали впечатляющие темпы роста в годовом исчислении.

Графический анализ и события на 2022 год — это произвольный критерий, поскольку анализ графиков и оценка значимости событий носят субъективный характер. Следовательно, этот критерий следует рассматривать скорее как личное мнение автора, подкрепленное аргументами, а не констатированный факт.

Axie Infinity (AXS)

  • Текущий курс: $102.77
  • Рыночная капитализация: $6.28 млрд
  • Позиция в рейтинге: 27

AXS — это нативный токен для игры в жанре «играй и зарабатывай», где участники за свои активности получают невзаимозаменяемые токены (NFT) под названием Axie. Концепция «играй и зарабатывай» вошла в число знаковых открытий 20021 года и завоевала особую популярность в странах Юго-Восточной Азии.

Axie infinity — одна из самых успешных игр этого формата. Число участников приближается к 3 млн. Axie — это пошаговая карточная игра, в которой пользователи сражаются в битвах 3 на 3 с другими пользователями, используя похожих на покемонов существ, называемых «Акси».

Токен AXS нужен для протоколов управления и для разведения акси. Проект недавно запустил собственную децентрализованную биржу Ronin, добавив возможность стейкинга AXS. На 2022 год планируется много новых разработок, включая релиз альфа-версии игры, «Land Gameplay», и «Battles v2».

В начале 2021 года AXS торговался вблизи $0,50. Токен устойчиво дорожал и 4 ноября достиг исторического максимума на уровне $166,09. Таким образом, относительно минимумом цена выросла более чем на 33 000%.

С тех пор токен значительно подешевел, скорее всего, ему удастся закрепиться выше поддержки на уровне $83,7 и $64,4. Отскок от этих линий поможет инициировать новый восходящий тренд.

Theta Network (THETA)

  • Текущий курс: $4.39
  • Рыночная капитализация: $4.4 млрд
  • Позиция в рейтинге: 40

THETA — это блокчейн, ориентированный на потоковое видео. Проект стремится сделать этот процесс полностью децентрализованным, повысив тем самым доходы стримеров и упростив использование сервисов.

Theta работает по принципу децентрализованной сети, где пользователи делятся вычислительными мощностями.

У проекта есть свой токен управления THETA.

Интересное событие произойдет 1 февраля: проект выпустит TDROP. Это новый токен, который вознаграждает пользователей за майнинг NFT-ликвидности и дает преимущества валидаторам THETA.

В начале года THETA торговался вблизи $1,76. За год токен существенно подорожал, хотя и не так сильно, как AXS.

THETA подорожал на 800% за 98 дней и в апреле обновил исторический максимум на уровне $15,88. С тех пор токен подешевел. Получается, что большую часть года он снижался в цене.

И все же, несмотря на падение, цена может нащупать поддержку в области $3,41. Эта область способна остановить потери и послужить трамплином для роста.

THORChain (RUNE)

  • Текущий курс: $6.96
  • Рыночная капитализация: $1.78 млрд
  • Позиция в рейтинге: 70
Читайте также:
Для сдачи бумажной отчетности используются машиноориентированные бланки

THORChain — это децентрализованный протокол с функцией обменника для цифровых активов. Проще говоря, он служит мостом, который позволяет переключаться между различными блокчейнами.

Он защищает пользователей от убытков, одновременно обеспечивая высокую доходность. В этом его уникальность.

Во втором квартале 2022 года THORChain выпустит новую основную сеть.

Токен RUNE существенно вырос в начале года и 21 мая обновил исторический максимум на уровне $21,29. С тех пор он движется в русле нисходящего тренда.

Тем не менее ему удалось удержаться выше горизонтальной области поддержки $4,80.

Биткоин (BTC)

  • Текущий курс: $48,670
  • Рыночная капитализация: $916 млрд
  • Позиция в рейтинге: 1

Биткоин вряд ли нуждается в представлении. Это первая криптовалюта, созданная в 2009 году неизвестным криптографом под псевдонимом Сатоши Накамото. Сеть биткоина представляет собой децентрализованный реестр, в котором пользователи отправляют средства напрямую друг другу, в одноранговой сети, без посредников.

В 2021 году многие институциональные инвесторы вложились в BTC. Если тренд сохранится в 2022 году, BTC сохранит за собой статус одного из самых прибыльных активов в истории.

Биткоин гораздо менее волатилен, чем другие криптовалюты. Его ценовая динамика отличается от большинства альткоинов: BTC обновил исторический максимум не в мае, а в ноябре. На пике годовая рентабельность составила 142%.

BTC все еще держится выше уровня коррекции Фибоначчи 0,618 на уровне $44 200 долларов и вскоре может возобновить рост.

Stellar (XLM)

  • Текущий курс: $0.267
  • Рыночная капитализация: $6.83 млрд
  • Позиция в рейтинге: 26

Stellar (XLM) — это блокчейн-сеть для хранения и перевода денег. Проект появился в 2014 году, поставив перед собой цель дать доступ к финансовым услугам для тех регионов мира, которые его лишены.

Комиссия за транзакции в сети составляет 0,00001 XLM. Благодаря высокой скорости и низким комиссиям, Stellar идеально подходит для перевода денег.

Держатели XLM получат токены AQUA через аирдроп, запланированный на 15 января 2022 года.

Ценовая динамика XLM не столь благоприятна, как у других монет. На торгах 19 мая курс достиг нового рекордного максимума в области $0,56, но с тех пор подешевел. Несмотря на коррекцию, монета все еще на 110% дороже, чем в начале года.

Мощная поддержка находится на уровне $0,22, она может инициировать отскок и восстановление.

Elrond (EGLD)

  • Текущий курс: $297.75
  • Рыночная капитализация: $5.9 млрд
  • Позиция в рейтинге: 28

Elrond — это блокчейн-протокол, который использует шардинг для обеспечения очень высокой скорости транзакций. Это первый блокчейн-проект, в котором реализован шардинг состояния, сети и транзакций. Запуск сети был анонсирован в августе 2019 года, релиз состоялся в июле 2020 года.

Протокол Elrond — это чрезвычайно продвинутая технологическая экосистема, включающая интернет вещей (IOT), децентрализованные финансы и финтех. Платформа смарт-контрактов может выполнять 15 000 транзакций в секунду по цене всего $0,001.

На второй квартал 2022 года запланирована четвертая фаза стейкинга и старт ончейн-управления.

EGLD вырос на 1600% в 2021 году, 23 ноября монета обновила исторический максимум на уровне 23 ноября. С тех пор она подешевела на 45%, но все еще держится выше предыдущего пика на уровне $245. Скорее всего, эта область будет играть роль поддержки.

Solana (SOL)

  • Текущий курс: $185
  • Рыночная капитализация: $56.9 млрд
  • Позиция в рейтинге: 5

Solana — популярный блокчейн-проект, который в основном используется для создания децентрализованных приложений (dApp). Он использует алгоритмы консенсуса «доказательство истории» и «доказательство доли». Благодаря гибридной модели консенсуса, проект привлек внимание институционалов и розничных трейдеров.

Одна из целей проекта — сделать децентрализованное финансирование более доступным без ущерба безопасности или децентрализации. Разработчики планируют добиться задуманного через алгоритм консенсуса «доказательство истории».

На некоторых биржах, в том числе на FTX, работают NFT-маркетплейсы на базе Solana. Пользователи выпускают и продают свои NFT, созданные на блокчейне Solana.

С начала года SOL подорожал на 13 806% и 4 ноября обновил исторический максимум на уровне $259,9. Из проанализированных нами монет это второй по величине темп прироста, уступающий только AXS.

С тех пор токен снижается, цена даже пробила нисходящую линию сопротивления, но затем все же оттолкнулась от горизонтальной поддержки на уровне $150.

Binance Coin (BNB)

  • Текущий курс: $540
  • Рыночная капитализация: $93.1 млрд
  • Позиция в рейтинге: 3

Binance Coin (BNB) — это собственный токен Binance, одной из самых популярных криптовалютных бирж в мире.

Binance превратилась из простой биржи в целую экосистему, которая включает в себя Binance Smart Chain, Binance Academy и различные исследовательские проекты. Для держателей BNB снижены комиссии за использование сервисов биржи.

Основатель, Чанпэн Чжао (CZ), — одна из самых известных персон в мире криптовалют.

Читайте также:
Возмещение по страховке прописывается в доходах

BNB быстро рос в первой половине года, достигнув рекордного уровня в $691,8 (10. мая). Затем последовало падение, которое токен почти полностью отыграл во время ралли в октябре-ноябре.

Сейчас он движется в рамках нисходящего параллельного канала, всего на 32% ниже исторического максимума.

Cosmos (ATOM)

  • Текущий курс: $23.09
  • Рыночная капитализация: $5.22 млрд
  • Позиция в рейтинге: 34

Cosmos — также относительно старый блокчейн-проект, его техническая документация была опубликована еще в 2016 году. Если коротко, это «интернет блокчейнов».

Задача проекта — создать инклюзивную сеть с полностью совместимыми блокчейнами. Такой подход удешевит транзакции и повысит их эффективность. Подобно SOL он решает проблемы, связанные с масштабируемостью и децентрализацией. Кроме того, он упрощает создание dApps. The simplification of its infrastructure in order to make it easier to use is also an important goal for Cosmos.

Нативный токен платформы — ATOM. Он построен на базе алгоритма «доказательство доли».

Интересно, что некоторые токены в экосистеме Cosmos, такие как Terra (LUNA), уже превзошли Cosmos по стоимости при сравнении их рыночной капитализации.

ATOM постепенно рос в течение всего года. Он достиг исторического максимума асинхронно с другими анализируемыми монетами — 20 сентября.

С тех пор цена снижается, область 0,618 коррекции Фибоначчи на $21,87, скорее всего, сдержит падение и спровоцирует отскок. Горизонтальная поддержка проходит в районе $18,50.

Ethereum (ETH)

  • Текущий курс: $4100
  • Рыночная капитализация: $486 млрд
  • Позиция в рейтинге: 2

Наконец, на первом месте у нас есть Ethereum. ETH уже давно остается второй по величине криптовалютой по рыночной капитализации.

Это блокчейн-система с открытым исходным кодом, ориентированная на смарт-контракты и dApps. На ней построено множество других криптовалют.

С ростом популярности NFT на ETH обратили внимание многие инвесторы. У Ethereum есть все шансы стать «валютой интернета». Однако рост популярности повлек за собой проблемы, включая удорожание комиссий.

Тем не менее экосистема будет активно развиваться и привлекать капитал за счет бума в сегменте NFT и игр формата «играй и зарабатывай» (play-to-earn).

ETH достиг исторического максимума 10 ноября, вместе с BTC. С тех пор токен почти не потерял в цене и несколько раз тестировал предыдущее сопротивление в качестве поддержки. Сейчас он всего на 19% ниже пика.

2022 год станет прорывным для криптоиндустрии

У десяти перечисленных здесь криптовалют хорошие перспективы роста в 2022 году. Эта отрасль все еще волатильна и непредсказуема, но эти активы будут расти с высокой долей вероятности.

Как всегда, инвесторы должны внимательно следить за интересующими их активами. В криптовалюте нет никаких гарантий, поэтому никогда не следует инвестировать больше, чем вы можете позволить себе потерять.

Есть что сказать? Напишите нам или присоединяйтесь к дискуссии в нашем Телеграм-канале.

Акции, индексы или криптовалюты. Какие активы показали наибольший годовой рост

Мировая экономика стремительно восстанавливается после пандемии. Стоимость энергоносителей растет, а ключевые фондовые индексы бьют рекорды. Аналитики регулируемой криптобиржи Currency.com проанализировали, какие инструменты показали наибольший рост за год.

Криптовалюты

Безусловным лидером по росту в 2021 году стали криптовалюты. Постепенное распространение проектов в сфере децентрализованных финансов (NFT), рост популярности и расширение использования невзаимозаменяемых токенов (NFT) расширили сферу применения криптовалют. Сейчас токенизируются произведения искусства, объекты недвижимости и многие другие реальные физические объекты, а получить кредит можно не только в банке или микрофинансовых организациях, но и через DeFi-сервисы, причем в криптовалюте.

Второй важной тенденцией на рынке криптовалют в 2021 году стало широкое признание криптовалют как крупными компаниями, так и государствами. Лидер по капитализации среди компаний автомобильной промышленности Tesla держит на балансе BTC на порядка $ 2,7 млрд и обещает возобновить прием криптовалюты в качестве платежей за свою продукцию. Один из крупнейших производителей программного обеспечения MicroStrategy держит на балансе более 122 тыс. BTC на более $ 3,5 млрд.

Правительство Сальвадора, несмотря на постоянную критику со стороны МВФ, в сентябре признало биткоин официальным платежным средством и запланировало размещение цифровых облигаций, номинированных в BTC, на $ 1 млрд. Сейчас на балансе Сальвадора находятся 1220 BTC.

Все эти тенденции привели к значительному росту стоимости криптовалют. BTC за год вырос в 3 раза. Вторая по капитализации криптовалюта Ethereum показала рост в 8 раз, Litecoin — в 2 раза, токен биржи Binance BNB — в 20 раз, Solana — в 126 раз.

Динамика цены биткоина. Источник: Currency.com

Индексы

Ключевые индексы в 2021 году продемонстрировали заметный рост. Например, индекс высокотехнологичных компаний NASDAQ 100 вырос за год почти на 30%, такой же рост показал и индекс крупнейших американских компаний S&P 500. Индекс Dow Jones 30, агрегирующий акции компаний промышленного сектора, вырос менее значительно — всего на 12%.

Читайте также:
Мегаполисы и курорты планируют освободиться от бензиновых авто

Динамика токенизированного индекса S&P 500. Источник: Currency.com

Индекс 30 крупнейших и наиболее ликвидных компаний, торгующихся на Франкфуртской фондовой бирже, DAX 30 вырос за год на 17%. Европейская экономика заметно отстает по темпу восстановления от американской. Но еще хуже дела обстоят у китайской экономики, которая столкнулась с чередой банкротств крупнейших корпораций. Индекс FTSE China A50, в который включены 50 акций типа «А» крупнейших по капитализации компаний, торгуемых на Шанхайской и Шэньчжэньской фондовых биржах, за год показал снижение на 2,5%.

Динамика токенизированного индекса FTSE China A50. Источник: Currency.com

Акции

Акции оказались также довольно привлекательным объектом инвестиций в уходящем году.

Например, стоимость акций Apple выросла на 35%. Велика вероятность, что они продолжат рост, поскольку компания выходит в новые для себя сферы — технологии дополненной реальности (AR) и производство автомобилей. Одновременно Apple остается лидером на рынке гаджетов.

Динамика токенизированной акции Apple. Источник: Currency.com

Акции лидера автомобильной промышленности Tesla за год выросли более чем в 2 раза. При этом капитализация компании превысила $ 1 трлн, что больше, чем капитализация 10 ближайших конкурентов вместе взятых. Пока нет предпосылок остановки роста, поскольку компания активно вкладывается в технологии как в производстве, так и в финансах, активно инвестируя в биткоин.

Динамика стоимости токенизированной акции Tesla. Источник: Currency.com

Акции лидера в индустрии медиа и развлечений — компании Netflix — выросли за год почти на 25%. Этому поспособствовал выход нескольких крайне популярных сериалов, как «Ход королевы» и «Игра в кальмара». Компания скупает киностудии, анимационные студии и игроков компьютерных игр. Все это должно дать дополнительный толчок дальнейшему росту цены акции Netflix.

Динамика стоимости токенизированной акции Netflix. Источник: Currency.com

Таким образом, за уходящий год криптовалюты стали самым выгодным инвестиционным активом, показав кратный рост. Вместе с тем необходимо помнить, что наибольшую эффективность приносит диверсифицированный портфель, в котором собраны различные активы. Это позволяет сгладить волатильность отдельных инструментов и уменьшить риски.

Составить свой диверсифицированный портфель можно на регулируемой криптобирже Currency.com. Сегодня на криптобирже представлены более 30 криптовалют и 2000 токенизированных активов (токенизированные акции, облигации, индексы, ETF, а также валютные рынки). Для начала торговли на криптобирже необходимо пройти простую процедуру регистрации и верификации, после чего трейдеру будет доступен весь функционал криптобиржи.

Сообщение содержит информацию о движении рынка, не является инвестиционным исследованием, не должно рассматриваться в качестве инвестиционного совета и является субъективной точкой зрения на объект сообщения автора материала. Прошлые показатели не являются надежным индикатором будущей динамики цен.

Инвестиции связаны с риском потери всех инвестиций; успех прошлых инвестиций не означает успеха в будущем

Большие перемены: почему биткоин начал резко расти и сможет ли стать резервной валютой

Трудно найти человека, пользующегося интернетом, который бы не слышал о биткоине. Кто-то (и таких пока большинство) считает биткоин пустышкой, кто-то молится на него как на будущее глобальной финансовой системы. Но знают о нем все — равнодушных нет.

С осени прошлого года интерес к инвестициям в биткоин вернулся с новой силой. Его цена, ставшая такой же неотъемлемой частью новостей многих мировых финансовых порталов, как и стоимость нефти, золота или биржевых индексов, бьет очередные рекорды. Менее чем за год, с марта 2020 года, стоимость крупнейшей криптовалюты увеличилась более чем в девять раз. Рыночная капитализация биткоина по состоянию на 8 февраля вдвое превышает капитализацию крупнейшего американского банка JP Morgan — $860 млрд против $427 млрд. Вряд ли такое было бы возможно во времена тюльпаномании, с которой до сих пор иногда продолжают сравнивать поведение цены биткоина (тюльпановая лихорадка — первый в истории биржевой пузырь, который развился за счет многих социальных факторов, приведших к бурному росту цен на тюльпаны в Нидерландах XVII века; в итоге рынок тюльпанов лопнул, оставив сотни продавцов без выручки. — Forbes).

Признание институционалов

Несомненно, безудержная денежная эмиссия центральных банков США и Евросоюза и, как следствие, избыточная ликвидность были одной из причин текущего роста стоимости криптовалют. Однако то же верно и для традиционных активов. Несмотря на обвалившиеся ВВП и на увеличившуюся безработицу в США, индексы акций показали более чем уверенный рост: S&P 500 вырос на 16% в 2020 году и подскочил на 68% ото дна, зафиксированного в марте.

Но основная причина увеличения стоимости биткоина другая. Институциональные инвесторы один за другим начали признавать биткоин реальным активом, стали в него вкладываться — и именно это послужило основным драйвером взрывного роста его цены:

  • JP Morgan сказал, что цена биткоина может достичь $146 000;
  • Директор по инвестициям Guggenheim Скотт Майнерд считает, что биткоин должен стоить $400 000;
  • Глава Twitter Джек Дорси запустил майнинговую ферму;
  • Tesla 8 февраля объявила, что инвестировала $1,5 млрд из $19 млрд своих свободных денежных средств в биткоин и будет принимать к оплате эту криптовалюту. В результате биткоин подскочил на 23%.
Читайте также:
Путин: налог на роскошь может все разрушить

Но это все недавние заявления для прессы. Фактически покупать биткоин институционалы начали гораздо раньше: регулируемые продукты, которые дают выход на криптоактивы, пользуются повышенным спросом где-то с осени прошлого года. Активы компании Grayscale, управляющей крупнейшими биржевыми фондами, которые фокусируются на криптовалютах, выросли в прошлом году с $2 млрд до $27 млрд.

Биткоин больше не инвестиция для маргиналов . Поток институциональных инвесторов в криптоактивы будет только нарастать. Но это совершенно не означает, что цена биткоина будет все время увеличиваться. Учитывая скорость недавнего роста и чувствительность цены к новостному потоку, мы, возможно, увидим серьезную коррекцию, и даже не одну. Тем не менее биткоин не лопнет, не растворится как туман. Главное, что к участникам финансового рынка пришло понимание: биткоин — не фейк, а реальный привлекательный актив для инвестиций.

Что же такого привлекательного в биткоине и что заставило институционалов начать менять свое мнение по его поводу?

Три свойства

Основная идея, которая лежит в основе ценности биткоина, — это идея цифровых денег. Другими словами, биткоин — это такие же деньги по своему функционалу, как рубли или доллары, только цифровые, живущие в своей сети, которая называется блокчейн.

Биткоин уже давно выполняет первые две функции денег — служит мерой стоимости и средством платежа. И это не только платежи между людьми: крупнейшие американские ретейлеры Whole Food, Baskin Robbins, Express, Lowe’s, Nordstrom и печально известный GameStop принимают биткоин и некоторые другие криптовалюты с мая 2019 года. Теперь и Tesla начнет принимать их.

Биткоин выполняет и третью функцию денег — служит средством накопления. Если спросить у Илона Маска, рассматривает ли он 8% всех свободных денег своей компании, вложенных в биткоин, как спекулятивную инвестицию или как накопление, призванное сберечь эту сумму от обесценивания доллара, то, возможно, он ответит — второе.

Пропоненты биткоина считают, что он непременно будет средством накопления не только для людей или бизнесов, но и для государств. Биткоин заменит хотя бы частично фиатные валюты и золото в золотовалютных резервах. Аргументов за такое развитие событий достаточно. Например, децентрализация и неизменность являются важнейшими свойствами блокчейнов, дающих биткоину ощутимое преимущество перед фиатными валютами:

  • Децентрализация. Нет единого центра контроля и принятия решений. Все управление происходит путем консенсуса узлов (майнеров), поддерживающих сеть. Количество активных майнеров биткоина не постоянно, но превышает миллион.
  • Неизменность. Невозможно (а точнее — крайне дорого, а потому бессмысленно) изменить или запретить совершенные транзакции. Вся история транзакций сохранена в неизменном виде и находятся в открытом доступе.
  • Ограниченная, предсказуемая эмиссия биткоина. Максимальное количество — 21 млн биткоинов, выпущено уже 18 625 000, то есть 89%. Текущая инфляция, или эмиссия 4,25% будет только уменьшаться, пока не достигнет нуля.

Эти три свойства крайне неприятны для правительств любых государств, так как биткоин им абсолютно неподконтролен. Никакой центральный банк не захочет иметь на своей территории валюту, эмиссию которой он не контролирует. Но и тем и другим, скорее всего, придется с этим смириться. Хотя бы потому, что лучше иметь в резервах валюту, неподконтрольную вообще никому, чем подконтрольную какой-то одной стране, которая чисто теоретически может произвольно менять эмиссию или контролировать транзакции.

Основной аргумент против возможности биткоина стать средством накопления — его большая волатильность. Но это временное явление, которое должно исчезнуть с уменьшением спекулятивных составляющих и установлением равновесия на рынке. Что тогда остановит биткоин от того, чтобы стать резервной валютой?

С другой стороны, волатильность биткоина высока, если измерять его цену в долларах. При этом волатильность биткоина в биткоинах — ноль. Фиатные валюты теряют свою ценность, и может, это не биткоин растет, а доллар падает.

Золотовалютные резервы Китая превышают $3,3 трлн. Если Китай решит держать в биткоинах хотя бы 1% от этой суммы, то что будет с ценой этой криптовалюты, если $1,5 млрд Tesla дали такой эффект?

Видимо, постепенное понимание этих свойств и возможностей биткоина и привлекает к нему новых инвесторов. Но пока в основном только к нему. Сегодня немногие понимают, что биткоин — это только вершина айсберга под названием блокчейн-технологии. Инвестиционные возможности этой индустрии гораздо объемнее, чем кажется на первый взгляд многим новым и потенциальным инвесторам в биткоин.

Рейтинг
( Пока оценок нет )
Понравилась статья? Поделиться с друзьями:
Добавить комментарий

;-) :| :x :twisted: :smile: :shock: :sad: :roll: :razz: :oops: :o :mrgreen: :lol: :idea: :grin: :evil: :cry: :cool: :arrow: :???: :?: :!: